Τα Samsung smartphones βρίσκονται αντιμέτωπα με μια από τις πιο παράδοξες συνέπειες της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης. Ενώ η τεράστια ζήτηση για AI chips γεμίζει τα ταμεία της Samsung μέσω του semiconductor business, η ίδια τάση αυξάνει τόσο πολύ τις τιμές των μνημών ώστε το mobile τμήμα της εταιρείας φέρεται να περιορίζει δραστικά την παραγωγή τηλεφώνων.
Σύμφωνα με δημοσίευμα της κορεατικής MoneyToday, η Mobile eXperience Division της Samsung έχει ζητήσει από συνεργάτες και προμηθευτές της να μειώσουν τις παραδόσεις εξαρτημάτων κατά 20% έως 30% για το τελευταίο τρίμηνο του 2026. Εφόσον οι πληροφορίες επιβεβαιωθούν, η παραγωγή των Samsung smartphones θα μπορούσε να μειωθεί έως και 30% σε σχέση με τα αρχικά σχέδια.
Η Samsung δεν έχει ανακοινώσει επίσημα τη συγκεκριμένη περικοπή, επομένως το ποσοστό πρέπει προς το παρόν να αντιμετωπίζεται ως πληροφορία από την εφοδιαστική αλυσίδα και όχι ως εταιρικό guidance.
Το πρόβλημα είναι πλέον το κόστος
Η μείωση της παραγωγής στο τέταρτο τρίμηνο δεν αποτελεί από μόνη της κάτι ασυνήθιστο για τη Samsung. Τα νέα Galaxy S flagships εμφανίζονται συνήθως στις αρχές του έτους, με αποτέλεσμα μέρος των καταναλωτών να αναβάλλει τις αγορές του περιμένοντας την επόμενη γενιά.
Αυτή τη φορά, όμως, το βασικό πρόβλημα φαίνεται να βρίσκεται πολύ βαθύτερα μέσα στο ίδιο το smartphone: στη μνήμη.
Η TrendForce έχει προειδοποιήσει επανειλημμένα μέσα στο 2026 ότι η τεράστια ζήτηση από AI servers απορροφά ολοένα μεγαλύτερο μέρος της διαθέσιμης παραγωγικής δυναμικότητας DRAM. Αυτό περιορίζει την προσφορά για smartphones και PCs και ανεβάζει τις τιμές σε επίπεδα που οι κατασκευαστές δυσκολεύονται πλέον να απορροφήσουν.
Το ερευνητικό κέντρο είχε υπολογίσει ήδη από το δεύτερο τρίμηνο αυξήσεις 78% έως 83% στις μέσες συμβατικές τιμές LPDDR5X σε τριμηνιαία βάση. Τον Σεπτέμβριο προειδοποίησε ότι η πίεση από τους AI servers θα συνεχίσει να δημιουργεί ανισορροπία μεταξύ προσφοράς και ζήτησης μέχρι και το 2027.
Από 10% του κόστους μέχρι και 40%
Η αλλαγή είναι ιδιαίτερα σημαντική για τα Samsung smartphones χαμηλότερης και μεσαίας κατηγορίας.
Η μνήμη αντιπροσώπευε παραδοσιακά περίπου 10% έως 15% του συνολικού Bill of Materials ενός smartphone. Σύμφωνα με εκτιμήσεις της TrendForce νωρίτερα μέσα στη χρονιά, το ποσοστό έχει πλέον φτάσει σε ορισμένες περιπτώσεις το 30% έως 40%.
Η MoneyToday αναφέρει, επικαλούμενη στοιχεία της TrendForce, ότι ένα configuration 12 GB LPDDR5X έφτασε περίπου στα 145 με 146 δολάρια το δεύτερο τρίμηνο, τιμή αυξημένη κατά 175% μέσα σε έναν χρόνο, ενώ εκτιμά ότι μπορεί να πλησιάσει τα 180 δολάρια.
Σε τέτοιες συνθήκες, ένα τηλέφωνο που συνεχίζει να πωλείται στην ίδια λιανική τιμή μπορεί να χάσει σχεδόν ολόκληρο το περιθώριο κέρδους του.
Έως 30% αντί για περίπου 12%
Η IDC, σύμφωνα με το κορεατικό δημοσίευμα, εκτιμούσε παραγωγή περίπου 59 εκατ. Samsung smartphones στο τρίτο τρίμηνο και 52 εκατ. στο τέταρτο.
Αυτό θα αντιστοιχούσε σε φυσιολογικότερο εποχικό περιορισμό περίπου 12%.
Η πληροφορία για μείωση έως 30% δείχνει επομένως ότι η Samsung μπορεί να προχωρά σε πολύ πιο επιθετική προσαρμογή, όχι επειδή οι συσκευές της δεν βρίσκουν αγοραστές, αλλά επειδή σε συγκεκριμένες κατηγορίες η πώλησή τους δεν αφήνει πλέον επαρκές περιθώριο κέρδους.
Πηγή της βιομηχανίας που επικαλείται η MoneyToday υποστηρίζει χαρακτηριστικά ότι, με τις σημερινές τιμές μνήμης και ημιαγωγών, ορισμένα smartphones της Samsung ουσιαστικά δεν αποφέρουν κέρδος όταν πωλούνται.
Η μεγάλη ειρωνεία του AI για τη Samsung
Το ενδιαφέρον είναι ότι το ίδιο φαινόμενο που πιέζει τα Samsung smartphones οδηγεί ταυτόχρονα τη μητρική εταιρεία σε ιστορικά οικονομικά αποτελέσματα.
Η Samsung ανακοίνωσε σήμερα preliminary guidance για το τρίτο τρίμηνο του 2026 με έσοδα 195 τρισ. γουόν και λειτουργικά κέρδη 107,4 τρισ. γουόν, αυξημένα κατά 782,5% σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα.
Ο βασικός κινητήρας αυτής της ανόδου είναι ακριβώς η εκρηκτική ζήτηση για μνήμες και AI infrastructure.
Στην άλλη πλευρά του ομίλου, όμως, η ίδια αύξηση των τιμών επιβαρύνει σημαντικά το Device eXperience και ειδικά το mobile business. Σύμφωνα με εκτιμήσεις της Meritz Securities που επικαλείται η MoneyToday, το mobile και network division πέρασε σε λειτουργική ζημιά περίπου 700 δισ. γουόν στο δεύτερο τρίμηνο, η οποία θα μπορούσε να διευρυνθεί στα 1,9 τρισ. γουόν στο τρίτο.
Οι αριθμοί αυτοί είναι αναλυτικές εκτιμήσεις και όχι επίσημα στοιχεία της Samsung, καθώς η πλήρης ανάλυση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου θα δημοσιευθεί στις 29 Οκτωβρίου.
Η περίπτωση της Samsung αποτυπώνει πάντως με τον πιο καθαρό τρόπο την ανατροπή που προκαλεί το AI στην αγορά hardware. Η παγκόσμια μάχη για DRAM, HBM και προηγμένους ημιαγωγούς δημιουργεί τεράστια κέρδη στους παραγωγούς μνήμης, αλλά ταυτόχρονα αυξάνει το κόστος των προϊόντων που χρησιμοποιούν αυτά τα ίδια chips.
Και για τα Samsung smartphones, η λύση μπορεί τελικά να είναι απλή αλλά επώδυνη: λιγότερες συσκευές, μεγαλύτερη έμφαση στα ακριβότερα μοντέλα και αυστηρότερος έλεγχος του κόστους μέχρι να εξομαλυνθεί η αγορά μνήμης.
